主题:研究了一下封闭式基金的分红套利 欢迎大家进来讨论
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股票
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首先搞清楚什么是封闭式基金的分红套利
引用：
我们知道基金折价率公式为：(1-基金价格/基金净值)×100%，在分子小于分母的情况下,分子分母同时减去一个正数，分式将比原来的数值小。
而1减去这个分式将会导致数值比原来大,于是折价率就会变大。例如某基金净值为2元，市场交易价格为1.5元，折价率为25%，现在分红0.5元，则新的折价率=(1-(1.5-0.5)/(2-0.5))×100%=33%.
可以看出折价率迅速扩大了7%，基金要回归到25%的折价率的话就必须上涨((1.5×0.75)-1)=12.5%。经济学书上认为这种扩大是非市场行为造成的，会被市场迅速纠正，其中的套利机会非常明显。 |
研究了山上某人的帖子 提到了500002
基金名称 价格 净值 折价率
基金泰和 2.914 3.2721 10.94%
分红预案 1.64每份 1.274 1.6321 21.94%
套利机会 1.454 1.6321 10.91%
也就是说 如果按照按照今天的市价和净值进行分红 500002的折价率将从10.94%扩大到21.94% 在分红完成后 价格会迅速提高以使折价率接近分红前 也就是说以今天价格2.914计算 分红后价格为1.274 然后受折价率因素的影响 价格会迅速向1.454靠拢 由此产生了一个几乎无风险的套利机会
[此贴子已经被作者于 2008-03-07 00:55:39 编辑过]
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此刻,你是在蔚蓝的海底安眠,还是在比我更高的天空飞翔? 亲爱的,你满满在我心里,永远,永远.
发表于:2008-03-07 00:54:24
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目前一些封基的分红预案
184688 开元 1.4993元/份
184692 裕隆 1.7100元/份
184698 天元 1.1883元/份
184705 裕泽 1.5300元/份
184721 丰和 1.5700元/份
500002 泰和 1.6400元/份
500006 裕阳 1.0900元/份
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发表于:2008-03-07 00:56:57
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又看了一下基金裕隆
基金名称 价格 净值 折价率
基金裕隆 2.926 3.3903 13.69%
1.71 1.286 1.7503 26.53%
1.5107 1.7503 13.69%
似乎套利空间比泰和更高些
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发表于:2008-03-07 00:58:47
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引用：
恩 。黑琴白键 对这个基金非常有信心
我觉得 人人都知道 是好货 这个就难弄了 |
封基和股票不一样的
思路也不能跟着股票
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发表于:2008-03-07 00:59:40
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发表于:2008-03-07 01:01:52
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我现在的思路是
1、这个套利机会的产生取决于封基分红的时间，分红才会产生套利机会，所以关键在于分红预案到底什么时候实施
2、现在买入的话，随着近期市场回暖，封基也会水涨船高，本身也产生了投资机会
3、最近版块轮动效应显现，如果对自己板块把握能力和个股操作能力没有信心的话，不如买封基
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发表于:2008-03-07 01:04:56
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基金裕隆相对基金泰和的优势在于
截至今天的折价率更高
裕隆是-13.69
泰和是-10.94
裕隆的分红预案比泰和更好
裕隆是每份1.71
泰和是每份1.64
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发表于:2008-03-07 01:09:31
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关键还是分红到底什么时候实施
虽说大概在3、4月间
但总是知道的越清楚 对自己的布局越有利
希望大家能够提供相关的信息
大家可以讨论一下
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发表于:2008-03-07 01:11:43
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你可以百度一下关于封闭式基金分红套利的相关信息
套利机会是客观存在的 而且非常非常的安全
尤其在目前整个市场回暖的情况下 赌一个月的时间还是值得的
除非你对自己对股票的操作非常有信心
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发表于:2008-03-07 01:17:45
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以基金裕隆为例 按照我上面的推算
可以套利17.47%
基金泰和为14.13%
以上还没有计入从现在起到分红日基金本身的价格变动
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发表于:2008-03-07 01:23:30
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还有很多封基的折价率更高 不过没有出分红预案
如果有什么其他封基出分红预案 也请大家帮助更新
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发表于:2008-03-07 01:32:27
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有兴趣可以看一下去年8月初基金裕隆和基金泰和的走势
走的还是挺好的
当时分红的公告日和实施日在f10里都能看到
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发表于:2008-03-07 01:41:31
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现在的关键还是在分红日期和介入的时机
还有就是有没有其他套利空间更大的封基
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发表于:2008-03-07 01:42:24
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那我问一下 分红当天 红利直接进帐户的咯 开盘后马上就可以买？
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发表于:2008-03-07 01:51:51
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基金裕隆你也看下吧 不管是目前计算的套利空间还是去年分红行情 貌似都是裕隆走的更好些
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发表于:2008-03-07 01:52:40
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我这两个礼拜大众公用的获利在20%多一点 昨天又补了一点进去
如果今天走的好的话 想清仓
你说礼拜一会跌 那么要不要等过了礼拜一再买封基 大盘跌 封基肯定也跌的
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发表于:2008-03-07 01:54:00
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太晚了 去睡觉咯 天亮继续讨论吧 谢谢提供宝贵意见
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发表于:2008-03-07 02:05:46
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那就分批买
先买一点 跌了再买 然后再跌再买
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发表于:2008-03-07 09:15:21
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谢谢29楼提供信息
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发表于:2008-03-07 09:20:04
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那封基的交易成本呢
一次买10000份 和分10次买1000份的交易成本一样吗
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发表于:2008-03-07 09:20:51
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引用：
之前没买过封基。问下，买封基是不是可以象买股票那样在线买，还是去银行，象买开基那样买。 |
像股票一样买就可以
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发表于:2008-03-07 09:43:00
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引用：
靠，不要误导好伐，谁说分红后一定会涨，如果大盘照现在一直跌还填个毛权 |
最近大盘走的还可以啊 而且越跌折价率越高啊
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发表于:2008-03-07 10:26:16
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谢谢伯爵
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发表于:2008-03-07 10:26:33
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快说说 提供点意见
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发表于:2008-03-07 10:28:41
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谢谢60l
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发表于:2008-03-07 10:35:40
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我看法同67l 现在看下来 裕隆比较好些
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发表于:2008-03-07 10:57:20
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最后说一点
从去年3月底的06年度分红开始,到07年的各季度分红,在分红上最规范的是南方基金公司的开元,天元,估计今年还有可能是第一批分红
之所以说南方最规范,还有重要一点,就是开元,天元在除权登记的第二天就将分红现金到帐.而有些基金公司就不大厚道,譬如易方达的科瑞,除权和分红到帐要相差一个星期
由于存在分红到帐的时间差问题,因此如果要在除权后再买进该基金的话,南方基金公司的封闭基金基本是可以马上用分红现金买进的,其他的基金公司可能要使用自己的其他资金再买进了,这个在资金安排上是有区别的 |
这个正是我重点考虑的一大关键
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发表于:2008-03-07 11:20:04
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现在逢低吸纳
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发表于:2008-03-07 11:28:13
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不管填权 短期的折价率的回补就有套利空间了
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发表于:2008-03-07 12:42:12
